2014-2015年海外油田工程技术服务市场分析

　　自2014年中期石油输出国组织（OPEC，欧佩克）放弃“限产保价”政策之后，国际原油市场风云突起，原油产能的快速释放促使原本就不断扩大的原油供应量迅速膨胀，导致供给严重过剩，国际油价连连下跌。

　　截至目前，国际原油市场供给过剩依然严重，油价持续低迷。面对持续低迷的油价和原油消费需求增长缓慢的局面，石油公司被迫大幅削减油气勘探开发（E&P）投资规模，压缩新增项目，放缓产能建设步伐。这些措施对全球油气产业产生了巨大的负面影响，波及整个油田工程技术服务市场，导致市场作业量减少，供需失衡，价格下降，市场价值规模严重萎缩。

　　一、全球宏观经济增长放缓，油价持续低迷，石油公司削减勘探开发投资规模

　　1 宏观经济增速乏力，原油需求增长缓慢，供给过剩，油价持续低迷

　　全球宏观经济形势是石油公司决策年度油气勘探开发投资规模的重要因素之一。2015年7月，国际货币基金组织（IMF）公布的《世界经济展望》预测，2015年全球经济受多种因素影响，总体形势将略逊于2013年和2014年，平均增幅为3.3%。

　　随着国际组织和各国政府采取的措施逐步到位，预计2016年全球经济发展有望改善，平均增幅可达到3.8%，但仍将处于低速发展阶段。

　　国际能源署（IEA）2015年7月份市场分析报告指出，2015年全球经济增长形势仍难扭转原油供给过剩的态势。预计全年原油消费需求有望达到9397万桶/日，同比增幅1.5%；相比之下，全年原油产量可能达到9561万桶/日，同比增幅2.1%，其中非欧佩克国家原油总产量可能达到5800万桶/日（包括全球生物燃料222万桶/日和处理增益224万桶/日），欧佩克原油产量可达到3761万桶/日（包括NGL产量664万桶/日）。原油市场供大于需十分明显，且有继续扩大的可能。

　　国际原油和天然气价格及其变化趋势也是石油公司决策年度油气勘探开发投资规模的一个重要因素。自2014年中期欧佩克放弃“限产保价”政策之后，原油产能快速释放，使原本就不断扩大的原油供应量迅速膨胀，加剧了供给过剩，国际油价连连下降屡创新低，最终全年WTI平均原油现货价格约为93.92美元/桶，同比下降4.3%。

　　进入2015年后，国际原油市场继续恶化，油价呈波动下行态势，预计2015年WTI原油现货价格将收于65美元/桶，全年平均价格为57美元/桶左右，同比降幅40%左右。2016年全球宏观经济形势略有好转，有望改善国际原油市场环境，WTI原油现货价格将收于70美元/桶，全年平均价格为60美元/桶左右。

　　2014年美国天然气现货年平均价格为4.33美元/百万英热单位（mmbtu），同比上升18.6%，为近年新高。然而受油价下跌的影响，2015年天然气价格将明显下降，预计全年美国天然气现货年平均价格为2.84美元/百万英热单位，同比降幅34%。油气价格持续低迷成为石油公司下调投资预期的主因，并影响勘探开发产业复苏。

　　总体上看，近期低迷的全球宏观经济形势将难以大幅度提高原油消费水平，扭转原油供给严重过剩的局面，推升原油价格。这预示着整个油气勘探开发产业仍将处在低迷环境中，复苏尚需时日。

　　2 石油公司被迫削减油气勘探开发投资规模，改变油气勘探开发活动部署

　　据巴克莱银行2015年初报道，油价下跌使石油公司2014年全年实际勘探开发投资规模低于预算6.1%，降至6795.31亿美元，但依然保持着5.8%的增长率。鉴于国际原油市场的不确定态势，石油公司下调了2015年勘探开发投资预算额度，以布伦特（Brent）油价平均值70美元/桶和WTI油价平均值65美元/桶为基础，制订出全年投资约6194.26亿美元的计划，同比下调了8.8%。

　　多数石油公司表态，如果国际油价继续下降，不排除进一步削减投资规模的可能性，其中北美地区可能出现30%以上的降幅。

　　2015年度全球油气勘探开发投资预算计划呈现以下特点。

　　1）本年度勘探开发投资预算计划将表现出明显的波动性和不确定性，石油公司将根据油价变化及现金流状况，及时调整预测数据，安排落实方案。

　　2）油田开发生产领域仍将是年度投资的重点，占比超过年度投资总量的80%；勘探投资则明显减少，占比17%左右。

　　这意味着物探、钻井等涉及新老区勘探部分的业务将相应减少，石油公司将把油田工程技术服务工作重点放在成熟油田领域，油田扩边、改造、提高采收率等稳产增产作业活动会得到加强。

　　3）北美市场仍然是全球勘探开发投资的重点区域市场，占全球投资总额的27%，2015年预计达到1683.77亿美元，但相比2014年将下降14.1%。